Hva er kvantitativ analyse
Kvantitativ analyse av aksjer og selskaper er analyse av de tingene det er enkelt å tallfeste og måle. Det er blant annet inntekt, kostnader, finansiell risiko og kontantstrøm. Disse tingene er det enklere å telle, måle og kalkulere.
Kvantitativ analyse er en gren innenfor fundamental analyse.
Disse tingene kan du analysere i et regneark.
Du kan regne ut hvor mye selskapet tjener og analysere trenden. Dette hjelper deg si noe om hvor lønnsomt selskapet er og om det er mer lønnsomt enn nære konkurrenter.
Du kan regne ut hvor mye gjeld selskapet har i balansen og sammenligne det med hvor mye de tjener, og dermed si noe om den finansielle risikoen i selskapet. Disse tingene er enklere å måle enn de kvalitative sidene av et selskap.
Hvordan gjøre kvantitativ analyse
Her er 4 vanlige kvantitative analysemål:
- Avkastning på sysselsatt kapital
- Resultatmargin
- D/E
- Rentedekningsgrad
Avkastning på sysselsatt kapital
Avkastning på sysselsatt kapital er et mål på hvor effektivt selskapet har investert sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital er all kapital i selskapet som har blitt investert av eiere og långivere. Det vil si kapitalen selskapet har fått for å generere profitt og omtales også som den langsiktige kapitalen som er investert i selskapet.
FORMEL FOR AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL
Driftsresultat / Sysselsatt kapital
FORMEL FOR SYSSELSATT KAPITAL
Eiendeler – Rentefri gjeld
Resultatmargin
Resultatmargin er et lønnsomhetsmål. Det viser hvor mye penger selskapet sitter igjen med i en periode etter alle kostnader er trukket fra.
FORMEL FOR RESULTATMARGIN
Resultat / Inntekt
D/E
D/E er et mål på den finansielle risikoen i selskapet. D står for Debt og E står for Equity. Den viser hvor stor andel gjeld som er i selskapet i forhold til egenkapitalen.
FORMEL FOR D/E
Gjeld / Egenkapital
Rentedekningsgrad
Rentedekningsgrad er et annet mål på den finansielle risikoen i selskapet. Den viser deg hvor høye rentekostnader selskapet har i forhold til hvor mye penger som kommer inn i kassa. Jo høyere, jo mer risikabelt er det siden det er mindre rom for feil.
FORMEL FOR RENTEDEKNINGSGRAD
(Operasjonell kontantstrøm + Rentebetaling + Betalt skatt) / Rentebetaling
