To ganger shortet han aksjemarkedet og tjente millioner. Ved krasjet i 1907 og panikken i 1929. På hans mest spektakulære trade tjente han $1,6 milliarder (justert for inflasjon).
Jesse Livermore er verdens mest berømte trader. Selvlært. Hvis du skal mestre trading bør du ta deg 3 minutter og høre hans ord.
Alle vellykkede tradere vet at opp- og nedturene komme i bølger. Noen ganger treffer du på alt, og andre ganger strekker tapsrekken seg enda lenger enn noen gang. Da gjelder det å holde hodet kaldt og følelsene utenfor. Livermore opplevde det samme.
Til tider var han svært rik. Han omga seg med kjendiser og rikdom. Men han tapte også formuen flere ganger, gikk konkurs og levde på lånegiverens nåde.
Han mente det var fordi han ikke fulgt tradingreglene sine.
I 1908 fikk han tips fra råvaretraderen Percy Thomas. En godt beryktet person i råvaremarkedet. Thomas mente at Livermore tok feil angående bomull, som Livermore hadde tatt en short posisjon på. Thomas klarte å overtale han med at informasjonen hans var feil og bomull skulle opp.
Gradually, as I began to accept his facts and figures, I began to fear I had been basing my previous position on misinformation. Of course I could not feel that way and not cover. And once I had covered because Thomas made me think I was wrong, I simply had to go long. It is the way my mind works.
Jesse Livermore
Det viste seg å være feil og bomull startet å falle. Han fortsatte å kjøpe mer bomull på vei nedover.
Han tapte millioner.
To learn that a man can make foolish plays for no reason whatever was a valuable lesson. It cost me millions to learn that another dangerous enemy to a trader is his susceptibility to the urgings of a magnetic personality when plausibly expressed by a brilliant mind.
Jesse Livermore
Han brøt to av reglene sine.
- Gjør egen analyse, og ikke bli påvirket av andre
- Kutt tapene, ikke snitt ned
Jesse Livermore er en ikonisk skikkelse blant tradere. Selvom historien endte med at han skjøt seg selv, har vellykkede tradere sugd til seg Livermore sine erfaringer. En av historiens mest berømte tradere.
Faren til Breakout-trading
Livermore tradet sine egne penger med sitt eget originale system på egenhånd. Han var selvlært.
Han så etter det han kalte Pivotal points.
Whenever I have had the patience to wait for the market to arrive at what I call a Pivotal Point before I started to trade; I have always made money in my operations.
Jesse Livermore
Pivotal points er det vi kaller støtte og motstandsnivåer. Dette er steder hvor kursen endrer retning.
På disse stedene fulgte Livermore nøye med.
Når aksjen gjorde et brudd ved et pivotal point med høyt volum ville han gå inn i en posisjon. Deretter fulgte han kursen med haukeblikk for å se om den oppførte seg riktig.
De første dagene etter bruddet skulle kursen følge trenden. Altså hvis han gikk short etter brudd på en støttelinje, skulle den fortsette å falle i noen dager. Og motsatt ved en longposisjon.
Så forventet han det han kalte en normal reaksjon. Da skulle volumet avta og kursen kunne gå mot trenden. Deretter skulle volum øke og kursen fortsette i trendretningen.
Det var et varseltegn hvis kursen avvik fra dette mønsteret. Da kunne han stenge posisjonen eller skallere ned.
Livermore likte å følge med på pivotal points som var testet flere ganger. Et brudd ut av disse var mer signifikant.
Dette er det vi idag kaller en breakout-strategi. Den kan gjøres på mange måter. Ved bruk av ulike tekniske indikatorer og/eller mønstre. Er du flink til å lese aksjecharts, har kunnskap om selskapet du trader og leser markedssentimentet godt, kan dette være en profitabel tradingstrategi.
5 tips fra Jesse Livermore
Trade åpenbare muligheter
Fokuser på de beste mulighetene, og dropp de andre. Det er ikke en konkurranse i å trade mest.
Gjør din egen analyse, og ikke la tradingen bli påvirket av andre
Livermore brant seg kraftig på tipset i bomullsmarkedet i 1908. Det kostet han millioner.
Ikke trade hver dag
Vi blir mentalt utmattet av å ikke ta pauser. Dette har direkte effekt på tradingresultatet.
Mange tradere er også bevisst på når på døgnet de trader. Noen unngår for eksempel trading sent på dagen og venter til man er utvilt.
Følg trenden og la vinnerne løpe
Når du treffer handler det om å ikke ta profitt for tidlig. Idag har vi verktøy som glidende stop loss som hjelper oss med dette.
Ikke snitt ned tapende trades
Den største feilen nybegynnere gjør er å ikke bruke stop loss. Håpet om at kursen skal returnere til inngangsprisen, og frykten for å tape, får oss til å bli irrasjonelle.
Alle vellykkede tradere vil fortelle at å kutte tapene er det viktigste de gjør.
Vil du lære mer om Jesse Livermore?
Reminiscences of a stock operator av Edwin Lefevre er boken om Jesse Livermore. Den ligger gratis ute for alle til å lese.
Trykk her for å se boken på nett.
Det var det for nå!
Vil du lære mer? Prøv våre gratiskurs i aksjehandel! Vårt mål er å hjelpe deg lykkes i markedet.
